Dữ liệu kinh tế GDP (Tổng sản phẩm quốc nội) được coi là rất có ý nghĩa trên thị trường ngoại hối. Dữ liệu GDP được sử dụng như một chỉ số để đánh giá sức khỏe tổng thể và tăng trưởng tiềm năng của một quốc gia. Do đó, sự biến động lớn hơn trên thị trường ngoại hối được quan sát sát sao trong quá trình công bố dữ liệu GDP.
NHỮNG ĐIỀU NHÀ GIAO DỊCH NGOẠI HỐI CẦN BIẾT VỀ GDP
GDP là gì?
Được phát triển vào năm 1934 bởi Simon Kuznets, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) đo lường sản lượng và sản lượng thành phẩm trong nền kinh tế của một quốc gia.
Thông thường, GDP được đo theo 3 khoảng thời gian khác nhau: hàng tháng, hàng quý, và hàng năm.
Điều này cho phép các nhà kinh tế và nhà giao dịch có được bức tranh chính xác về sức khỏe tổng thể của nền kinh tế.
Có nhiều cách tiếp cận để tính GDP, tuy nhiên, Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ sử dụng “Phương pháp Chi tiêu” theo công thức:
GDP = Tiêu dùng (C) + Đầu tư (I) + Chi tiêu Chính phủ (G) + (Xuất khẩu (X) – Nhập khẩu (M))
Hiểu về mối quan hệ giữa GDP và thị trường ngoại hối
Nguyên tắc chung khi xem xét dữ liệu GDP là, xem liệu các số liệu có vượt qua hay thấp hơn ước tính hay không (xem biểu đồ liên quan bên dưới):
- Chỉ số GDP thấp hơn dự kiến có thể sẽ dẫn đến việc bán tháo đồng nội tệ so với các loại tiền tệ khác (VD: USD mất giá so với EUR).
Biểu đồ EUR/USD: Công bố dữ liệu GDP thấp
- Chỉ số GDP cao hơn dự kiến sẽ có xu hướng củng cố đồng tiền cơ bản so với các loại tiền tệ khác (VD: USD tăng giá so với EUR).
Biểu đồ EUR/USD: Công bố dữ liệu GDP cao
Báo cáo GDP không phải lúc nào cũng có tác động giống nhau hoặc như mong đợi đối với tiền tệ. Điều này rất quan trọng, cần ghi nhớ trước khi thực hiện giao dịch.
Thông thường, dữ liệu GDP đã được xác định đầy đủ/một phần trên thị trường, nghĩa là, thị trường có thể không phản ứng như dự đoán sau khi số liệu GDP được công bố.
Các báo cáo dữ liệu kinh tế liên quan thường xuyên cho phép thị trường xác định một ước tính chính xác. Dữ liệu cần chú ý:
- Dữ liệu ISM
- Dữ liệu PPI
PHÂN TÍCH DỮ LIỆU GDP ĐỂ ĐƯA RA QUYẾT ĐỊNH VỀ GIAO DỊCH TIỀN TỆ
GDP, lạm phát, và lãi suất
Việc công bố trước GDP diễn ra trong vòng 4 tuần sau khi quý kết thúc, trong khi việc công bố cuối cùng diễn ra 3 tháng sau khi quý kết thúc.
Cả hai đều được Cục Phân tích Kinh tế (BEA) công bố lúc 08:30 ET.
Thông thường, các nhà đầu tư đang mong đợi GDP của Mỹ tăng trưởng từ 2.5% đến 3.5% mỗi năm.
Nếu không có bóng ma lạm phát trong một nền kinh tế tăng trưởng vừa phải, lãi suất có thể được duy trì ở mức khoảng 3%.
Tuy nhiên, con số trên 6% GDP sẽ cho thấy nền kinh tế Mỹ đang có nguy cơ rơi vào tình trạng quá nóng, từ đó có thể làm dấy lên lo ngại về lạm phát.
Do đó, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ có thể phải tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, và “phanh” nền kinh tế quá nóng.
Duy trì sự ổn định về giá là một trong những công việc của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. GDP phải nằm trong “phạm vi vàng”: không quá nóng và không quá lạnh.
GDP không nên đủ cao để gây ra lạm phát, hoặc quá thấp có thể dẫn đến suy thoái.
Một cuộc suy thoái được xác định bởi hai quý tăng trưởng GDP âm liên tiếp.
“Điểm ngọt ngào” của GDP thay đổi từ nước này sang nước khác. Ví dụ, Trung Quốc có GDP ở mức hai con số.
Các nhà giao dịch ngoại hối quan tâm nhất đến GDP, vì đây là thẻ báo cáo sức khỏe hoàn chỉnh cho nền kinh tế của một quốc gia.
Một quốc gia được “thưởng” khi có GDP cao với giá trị đồng tiền của họ cao hơn. Thường có kỳ vọng tích cực về việc tăng lãi suất trong tương lai vì các nền kinh tế mạnh có xu hướng mạnh hơn và tạo ra lạm phát cao hơn. Điều này dẫn đến việc ngân hàng trung ương tăng lãi suất để làm chậm tốc độ tăng trưởng và ngăn chặn bóng ma lạm phát ngày càng tăng.
Mặt khác, một quốc gia có GDP yếu có kỳ vọng tăng lãi suất giảm mạnh. Trên thực tế, ngân hàng trung ương của một quốc gia có 2 quý liên tiếp có GDP âm có thể chọn cách kích thích nền kinh tế của họ bằng cách cắt giảm lãi suất.
GIAO DỊCH CÁC CẶP TIỀN TỆ SỬ DỤNG DỮ LIỆU GDP
Dữ liệu theo quý có xu hướng tạo ra nhiều thay đổi khác nhau trong xu hướng chung.
Ví dụ: Dữ liệu GDP dương vượt ước tính QoQ có thể chỉ thoáng qua khi xem xét dữ liệu hàng năm (YoY). Dữ liệu YoY cho phép có góc nhìn rộng hơn, có khả năng làm nổi bật xu hướng chung.
Biểu đồ bên dưới hiển thị về EUR/USD trong khung thời gian dài hơn như được thấy trong Biểu đồ 2 ở trên. Biểu đồ này thể hiện sự thay đổi trong dữ liệu QoQ ngắn hạn so với xu hướng YoY dài hạn.
