Các lực cơ bản chi phối thị trường, người mua và người bán luôn tìm kiếm điểm cân bằng cho các thoả thuận tài chính. Khi giá dao động trên các biểu đồ, các nhà giao dịch thường tìm lý do để giải thích cho các biến động giá, tuy nhiên, nguồn gốc cơ bản của biến động giá là do mối quan hệ giữa cung và cầu.
Nói chung, khi nhu cầu tăng lên và nguồn cung giảm đi – tương đương với giá cao hơn, và khi nhu cầu thấp hơn và nguồn cung tăng lên – tương đương với giá giảm đi.
Bài viết này sẽ cho thấy các khía cạnh cơ bản của lực cung và cầu:
- Cung và cầu là gì?
- Vùng cung và cầu
- Cung và cầu trên thị trường ngoại hối
- Cung và cầu hoạt động như thế nào?
CUNG VÀ CẦU LÀ GÌ?
Cung và cầu là mối quan hệ giữa người mua và người bán, được sử dụng làm thước đo để xác định giá trên thị trường tài chính.
Các lực cung và cầu tương tác với nhau để ảnh hưởng đến mức giá cân bằng giữa người mua và người bán, theo đó lượng cầu bằng lượng cung.
Quy luật cung cầu là gì?
“Cung” là số lượng có sẵn, và “cầu” là số lượng mong muốn. Các biểu đồ dưới đây chỉ ra khía cạnh trực quan của cung, cầu, và trạng thái cân bằng tương ứng.
Cung: mối quan hệ giữa giá cả và số lượng
Cầu: mối quan hệ giữa giá cả và số lượng
Cân bằng: mức giá hiệu quả nhất tại đó lượng cầu bằng lượng cung
VÙNG CUNG VÀ CẦU
Các vùng cung và cầu cho phép các nhà giao dịch hiểu rõ hơn về thị trường tài chính hiện tại, những điều này được minh họa trong các biểu đồ bên dưới.
Điều đáng chú ý là, các vùng cung và cầu bao phủ một khu vực rộng hơn, trái ngược với các mức hỗ trợ và kháng cự. Các vùng rộng hơn này cung cấp các vùng giá đáng tin cậy hơn so với một đường/cấp độ duy nhất có thể là thước đo tốt hơn cho các biến động giá trong tương lai.
Vùng cung bên dưới cho thấy một khu vực được tập hợp bởi những người bán, vì giá có xu hướng bật lại thấp hơn khỏi vùng được phân định này.
Sự di chuyển nhanh chóng của giá ra khỏi các vùng này là đặc trưng cho các đặc điểm của vùng cung và cầu. Vùng cầu thể hiện các thuộc tính giống như vùng cung theo hướng ngược lại – vùng cầu bắt chước một vùng hỗ trợ rộng lớn.
CUNG VÀ CẦU TRÊN THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI
Cung và cầu trong một chợ bán rau đơn giản không quá khác biệt so với những gì diễn ra hàng ngày trên thị trường ngoại hối. Trong một số trường hợp, các lực này đang di chuyển với tốc độ cao đến mức các nhà giao dịch mới có thể gặp khó khăn trong việc hiểu được mức độ chi tiết của chúng.
Thị trường ngoại hối là thị trường tài chính lớn nhất trên thế giới, vì nhu cầu lớn đằng sau các tài sản được giao dịch.
Tiền tệ là cơ sở cho nền kinh tế thế giới và bất cứ khi nào một nền kinh tế muốn giao dịch với một nền kinh tế khác (với điều kiện là các loại tiền tệ khác nhau được sử dụng) thì sẽ cần phải có một cuộc trao đổi.
CUNG VÀ CẦU HOẠT ĐỘNG NHƯ THẾ NÀO?
Tóm lại, cung và cầu hoạt động bằng cách phân tích số lượng người mua và người bán trong thị trường ngoại hối.
Làm thế nào để cung và cầu ảnh hưởng đến giá cả thị trường?
Hãy tưởng tượng rằng Ngân hàng Dự trữ Nam Phi (SARB) thực hiện thay đổi lãi suất. Toàn bộ phản ứng dây chuyền sẽ được khởi động do các lực cung và cầu. Khi lãi suất tăng, các khoản thanh toán tái đầu tư ngoại hối cũng tăng.
Điều này có nghĩa là, các nhà đầu tư đang giữ giao dịch mở tại thời điểm tái đầu tư được chỉ định (khác nhau giữa các quốc gia) sẽ nhận được mức lãi suất cao hơn so với trước đây – ưu đãi vừa tăng lên.
Tất cả những thứ khác đều bình đẳng, sẽ có nhiều nhà giao dịch muốn mua hơn; và ít nhà giao dịch muốn bán hơn, vì chi phí cơ hội của việc bán (thanh toán qua hạn) ngày càng đắt hơn.
Ví dụ: Cung và cầu ngoại hối – Biểu đồ hàng ngày của USD/ZAR
Như bạn có thể thấy, giá nhằm mục đích tìm kiếm một điểm thoải mái, và sẽ tăng cho đến khi không còn người mua nào sẵn sàng trả mức giá đó. Tại thời điểm này, người bán nhiều hơn người mua, và giá sẽ phản ứng bằng cách di chuyển xuống.
Sau khi giá đã giảm xuống đủ xa (vòng tròn màu đỏ), các nhà giao dịch sẽ quay trở lại, ghi nhớ lãi suất tăng và khoản thanh toán tái đầu tư bổ sung có thể nhận được khi nắm giữ vị thế mua ZAR, và mức giá thấp hơn này thể hiện một “giá trị cảm nhận được”.
Khi có thêm người mua tham gia vào, giá sẽ tăng lên để phản ánh nhu cầu gia tăng này.
Đây là quá trình giá cố gắng tìm kiếm giá trị hợp lý, vì nó diễn ra trên nhiều khung thời gian khác nhau, ở mọi thị trường trên thế giới.
Mối quan hệ giữa cung và cầu cùng với hỗ trợ và kháng cự là rất quan trọng. Điều này là do khi giá vượt qua các mức hỗ trợ và kháng cự chính, những thay đổi về cung và cầu có thể xảy ra trong cặp tiền tệ đó.
