SỬ DỤNG PPI ĐỂ GIAO DỊCH NGOẠI HỐI
- PPI là viết tắt của Chỉ số giá sản xuất (Producer Price Index) – là một phần quan trọng của dữ liệu kinh tế
- Dữ liệu PPI được công bố vào tuần thứ hai của mỗi tháng.
- Các nhà giao dịch ngoại hối có thể sử dụng PPI làm một trong số các chỉ báo hàng đầu để dự báo lạm phát tiêu dùng được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI).
PPI là một phần dữ liệu kinh tế quan trọng do tác dụng báo hiệu của nó đối với lạm phát dự kiến trong tương lai.
Các nhà giao dịch theo dõi chỉ số PPI trong giao dịch ngoại hối vì mối quan hệ tích cực giữa lạm phát và lãi suất, nhưng cuối cùng, các nhà giao dịch quan tâm đến việc thay đổi lãi suất có thể ảnh hưởng như thế nào đến các cặp tiền tệ.
PPI LÀ GÌ VÀ NÓ ĐO LƯỜNG CÁI GÌ?
PPI là viết tắt của Chỉ số giá sản xuất. Nó đo lường sự thay đổi về giá thành phẩm và dịch vụ do nhà sản xuất bán ra. Dữ liệu PPI thể hiện sự thay đổi hàng tháng về giá trung bình của một giỏ hàng hóa được mua bởi các nhà sản xuất.
PPI được tính như thế nào?
PPI kiểm tra ba lĩnh vực sản xuất; các công ty hoạt động dựa trên hàng hóa, dựa trên công nghiệp, và dựa trên giai đoạn chế biến.
Chỉ số này do Cục Thống kê Lao động phát hành. PPI được tạo ra bằng cách sử dụng dữ liệu được thu thập từ một cuộc khảo sát gửi qua thư của các nhà bán lẻ được chọn thông qua quy trình lấy mẫu có hệ thống của tất cả các công ty được liệt kê trong Hệ thống Bảo hiểm Thất nghiệp.
Các nhà giao dịch có thể thấy các thay đổi trong PPI được thể hiện dưới dạng phần trăm thay đổi so với năm trước hoặc trên cơ sở hàng tháng.
Chỉ số PPI và vấn đề về lạm phát
Sự thay đổi tích cực trong chỉ số PPI ngụ ý rằng, chi phí đang tăng lên, và cuối cùng, việc tăng giá được chuyển cho người tiêu dùng.
Nếu tác động này đủ lớn, sẽ có sự gia tăng trong số liệu CPI trong tương lai để phản ánh rằng mức giá chung đã tăng lên.
Lạm phát và tác động đến nền kinh tế
Việc tăng mức giá chung là tốt cho nền kinh tế, nhưng chỉ khi điều này được kiềm chế.
Khi nhu cầu về hàng hóa và dịch vụ tăng lên, các doanh nghiệp phải tăng chi tiêu vốn và thuê thêm lao động để tăng sản lượng nhằm đáp ứng nhu cầu cao hơn.
Vấn đề phát sinh khi giá tăng mạnh, dẫn đến sức mua của đồng tiền của một quốc gia giảm. Chẳng hạn, 1 đô la có thể mua được ít hơn so với một năm trước.
Vào những năm 1950, giá xăng là $0.27, trong khi tiền thuê căn hộ là $42/tháng, và một vé xem phim là $0.48. Những con số này không ở gần vị trí hiện tại, và điều này phản ánh mức độ lạm phát làm xói mòn giá trị của đồng nội tệ.
Trong nỗ lực chống lại sự xói mòn sức mua, các ngân hàng trung ương giảm lạm phát một cách hiệu quả bằng cách tăng lãi suất cơ bản.
PPI TÁC ĐỘNG ĐẾN TIỀN TỆ NHƯ THẾ NÀO?
Khi nói đến tiền, luôn có sự đánh đổi: các cá nhân có thể tiết kiệm tiền và kiếm tiền lãi, hoặc họ có thể tiêu tiền ngay lập tức và không phải trả lãi.
Nếu PPI tăng, nó có thể khiến lãi suất tăng. Khi lãi suất tăng lên, việc chọn tiết kiệm tiền có vẻ hấp dẫn hơn, vì phần thưởng (tiền lãi) lớn hơn trước.
Chi tiêu tiền trở nên tốn kém hơn, bởi vì người tiêu dùng thực sự sẽ bị mất lãi suất cao hơn khi họ chọn tiêu tiền thay vì tiết kiệm.
Do đó, PPI tăng có thể lọc thành tỷ lệ tăng và đồng tiền mạnh hơn.
Sử dụng đồng Euro làm ví dụ, các nhà giao dịch ngoại hối biết rằng, lãi suất cao hơn dẫn đến dòng tài chính tăng lên bởi các nhà đầu tư nước ngoài muốn mua đồng Euro có năng suất cao hơn. Hiệu ứng này có xu hướng đẩy giá trị của đồng Euro tăng lên khi nhu cầu về đồng Euro tăng lên.
Một chiến lược phổ biến để theo đuổi lãi suất cao hơn là chiến lược “ giao dịch chênh lệch”. Theo đó các nhà giao dịch vay tiền bằng một loại tiền tệ có lãi suất thấp, và mua một loại tiền tệ có lãi suất cao hơn.
Tiền chạy theo lợi suất, và các nhà giao dịch sẽ tìm cách tận dụng lợi thế này.
PPI ẢNH HƯỞNG NHƯ THẾ NÀO ĐẾN ĐỒNG ĐÔ LA MỸ?
Ban đầu, Chỉ số giá sản xuất PPI có xu hướng ít ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ.
Điều này là do trong nền kinh tế thực, có một khoảng thời gian trễ giữa việc tăng giá từ các nhà sản xuất, và kết quả cuối cùng là lạm phát cao hơn, do người tiêu dùng phải trả nhiều tiền hơn khi tính tiền.
Tuy nhiên, đừng để bị đánh lừa bởi đánh giá tác động “mức độ ưu tiên thấp” của việc phát hành dữ liệu này.
Các nhà giao dịch giỏi có thể dự báo các tác động dây chuyền mà PPI có thể tạo ra với CPI và lãi suất và giao dịch tương ứng.
Do đó, thành phần có giá trị nhất của dữ liệu PPI là hiệu ứng báo hiệu mà nó cung cấp cho thị trường.
TÌM HIỂU THÊM VỀ CÁC NGUYÊN TẮC CƠ BẢN TRONG GIAO DỊCH NGOẠI HỐI
- Các dữ liệu cơ bản quan trọng khác bao gồm: CPI, ISM, thống kê bảng lương phi nông nghiệp, và GDP.
- Các nhà giao dịch nên có hiểu biết vững chắc về từng số liệu thống kê này và ý nghĩa của chúng đối với thị trường ngoại hối.
- Phân tích cơ bản chỉ là một trong 3 loại phân tích ngoại hối được các nhà giao dịch sử dụng, và có thể là không có hiệu quả khi dự đoán các chuyển động và xu hướng dài hạn.
- Cần luôn cập nhật các bản phát hành dữ liệu quan trọng diễn ra trong tuần.
- Việc phát hành dữ liệu có khả năng tạo ra những bước chuyển đáng kể trong thị trường ngoại hối nhưng với sự biến động gia tăng, điều quan trọng là phải quản lý rủi ro của bạn một cách phù hợp bằng cách học cách giao dịch theo tin tức.
