Sử dụng ký quỹ trong giao dịch ngoại hối là một khái niệm thường bị hiểu lầm. Nói một cách đơn giản, ký quỹ là số tiền tối thiểu cần thiết để thực hiện giao dịch có đòn bẩy, và có thể là một công cụ quản lý rủi ro hữu ích.
Liên kết chặt chẽ với ký quỹ là khái niệm lệnh gọi ký quỹ – điều mà các nhà giao dịch luôn cố gắng tránh. Các nhà giao dịch ngoại hối cần phải nắm chắc về ký quỹ trước khi đặt giao dịch để tránh các tổn thất không đáng có.
Hãy đọc tiếp để tìm hiểu thêm về cách sử dụng ký quỹ trong giao dịch ngoại hối, cách tính toán, và cách quản lý rủi ro một cách hiệu quả.
KÝ QUỸ NGOẠI HỐI LÀ GÌ?
Ký quỹ ngoại hối là khoản tiền gửi mà nhà giao dịch đặt làm tài sản thế chấp để bắt đầu giao dịch. Về cơ bản, đó là số tiền tối thiểu mà nhà giao dịch cần có trong tài khoản giao dịch để mở một vị thế mới.
Điều này thường được truyền đạt dưới dạng phần trăm của giá trị danh nghĩa (quy mô giao dịch) của giao dịch ngoại hối.
Sự khác biệt giữa tiền gửi và toàn bộ giá trị giao dịch được “mượn” từ nhà môi giới.
Ví dụ về ký quỹ FX
Dưới đây là hình ảnh minh họa trực quan về yêu cầu ký quỹ ngoại hối so với quy mô giao dịch đầy đủ:
Quy mô giao dịch: $10,000
Yêu cầu ký quỹ: 3.33%
Mối liên hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy
Trước khi tiếp tục, điều quan trọng là phải hiểu khái niệm đòn bẩy. Đòn bẩy và ký quỹ có liên quan chặt chẽ với nhau, vì càng yêu cầu nhiều ký quỹ thì các nhà giao dịch càng có thể sử dụng ít đòn bẩy hơn.
Điều này là do nhà giao dịch sẽ phải tài trợ nhiều hơn cho giao dịch bằng tiền của mình, và do đó, có thể vay ít hơn từ nhà môi giới.
Đòn bẩy có khả năng tạo ra lợi nhuận lớn và thua lỗ lớn, đó là lý do tại sao, điều quan trọng là các nhà giao dịch phải sử dụng đòn bẩy một cách có trách nhiệm.
Hãy lưu ý rằng, đòn bẩy có thể khác nhau giữa các nhà môi giới, và sẽ khác nhau giữa các khu vực pháp lý khác nhau – phù hợp với các yêu cầu quy định.
Yêu cầu ký quỹ điển hình và đòn bẩy tương ứng được đưa ra dưới đây:
| YÊU CẦU KÝ QUỸ | ĐÒN BẨY TỐI ĐA |
|---|---|
| 50% | 2:1 |
| 3,33% | 30:1 |
| 2,00% | 50:1 |
| 0,5% | 200:1 |
HIỂU VỀ CÁC YÊU CẦU KÝ QUỸ NGOẠI HỐI
Các yêu cầu về Ký quỹ ngoại hối được các nhà môi giới đặt ra, và dựa trên mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận (rủi ro vỡ nợ), đồng thời tuân thủ các hạn chế về quy định.
Dưới đây là ví dụ về yêu cầu ký quỹ ngoại hối đối với GBP/USD dưới tiêu đề “Hệ số tiền gửi”:
Thông thường, tiền ký quỹ được coi là một khoản phí mà nhà giao dịch phải trả. Tuy nhiên, đó không phải là chi phí giao dịch, mà là một phần vốn chủ sở hữu tài khoản được dành riêng và phân bổ dưới dạng tiền gửi ký quỹ.
Khi giao dịch với tỷ lệ ký quỹ ngoại hối, điều quan trọng cần nhớ là, số tiền ký quỹ cần thiết để giữ vị thế mở cuối cùng sẽ được xác định bởi quy mô giao dịch.
Khi quy mô giao dịch tăng lên, các nhà giao dịch sẽ chuyển sang cấp độ tiếp theo, nơi yêu cầu ký quỹ (về mặt tiền tệ) cũng sẽ tăng lên.
Yêu cầu ký quỹ có thể được tăng tạm thời trong thời kỳ biến động cao, hoặc trước khi công bố dữ liệu kinh tế có khả năng góp phần gây ra biến động lớn hơn bình thường.
Hai bậc đầu tiên duy trì yêu cầu ký quỹ tương tự ở mức 3.33%, nhưng sau đó tăng lên 4% và 15% ở hai bậc sau.
Sau khi hiểu yêu cầu ký quỹ, nhà giao dịch cần đảm bảo rằng, tài khoản giao dịch được nạp đủ tiền để tránh bị gọi ký quỹ.
Một cách dễ dàng để các nhà giao dịch theo dõi trạng thái tài khoản giao dịch của họ là thông qua mức ký quỹ ngoại hối:
Mức ký quỹ ngoại hối = (vốn chủ sở hữu / số tiền ký quỹ được sử dụng) x 100
Giả sử một nhà giao dịch đã gửi 10,000 USD vào tài khoản và hiện có 8,000 USD được sử dụng làm tiền ký quỹ.
Mức ký quỹ ngoại hối sẽ bằng 125 và cao hơn mức 100.
Nếu mức ký quỹ ngoại hối giảm xuống dưới 100, nhà môi giới thường cấm mở các giao dịch mới, và có thể khiến bạn bị yêu cầu ký quỹ.
Điều cần thiết là, các nhà giao dịch phải hiểu quy tắc đóng ký quỹ do nhà môi giới chỉ định để tránh việc thanh lý các vị thế hiện tại.
Khi một tài khoản được đặt vào lệnh gọi ký quỹ, tài khoản sẽ cần được nạp tiền ngay lập tức để tránh việc thanh lý các vị thế mở hiện tại.
Các nhà môi giới làm điều này để đưa vốn chủ sở hữu tài khoản trở lại mức chấp nhận được.
ĐIỀU KHOẢN KÝ QUỸ NGOẠI HỐI
Vốn chủ sở hữu: Số dư của tài khoản giao dịch sau khi cộng lợi nhuận hiện tại và trừ đi khoản lỗ hiện tại từ số dư tiền mặt.
Yêu cầu ký quỹ: Số tiền (tiền gửi) cần thiết để thực hiện giao dịch có đòn bẩy.
Số tiền ký quỹ đã sử dụng: Một phần vốn sở hữu trong tài khoản được dành riêng để duy trì các giao dịch hiện có trên tài khoản.
Ký quỹ miễn phí: Vốn chủ sở hữu trong tài khoản sau khi trừ đi số tiền ký quỹ đã sử dụng.
Lệnh gọi ký quỹ: Điều này xảy ra khi vốn chủ sở hữu trong tài khoản của nhà giao dịch giảm xuống dưới mức chấp nhận được do nhà môi giới quy định, điều này dẫn đến việc thanh lý ngay lập tức các vị thế mở để đưa vốn chủ sở hữu trở lại mức chấp nhận được.
Mức ký quỹ ngoại hối: Điều này cung cấp thước đo về mức độ tài trợ của tài khoản giao dịch, bằng cách chia vốn chủ sở hữu cho số tiền ký quỹ đã sử dụng và nhân câu trả lời với 100.
Đòn bẩy: Đòn bẩy trong forex là một công cụ tài chính hữu ích cho phép các nhà giao dịch tăng khả năng tiếp cận thị trường của họ ngoài khoản đầu tư ban đầu bằng cách tài trợ một lượng nhỏ giao dịch và vay phần còn lại từ nhà môi giới. Nhà giao dịch nên biết rằng đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận lớn và thua lỗ lớn.
KÝ QUỸ TỰ DO TRONG NGOẠI HỐI LÀ GÌ?
Ký quỹ miễn phí đề cập đến vốn chủ sở hữu trong tài khoản của nhà giao dịch không bị ràng buộc trong ký quỹ đối với các vị thế mở hiện tại.
Một cách nghĩ khác về vấn đề này là, lượng tiền mặt trong tài khoản mà các nhà giao dịch có thể sử dụng để tài trợ cho các vị thế mới.
Điều này có thể được giải thích bằng một ví dụ:
Vốn chủ sở hữu: $10,000
Ký quỹ được phân bổ cho vị thế hiện tại: $8,000
Ký quỹ miễn phí = vốn chủ sở hữu – ký quỹ trên các vị trí mở
Tiền ký quỹ miễn phí = $10,000 – $8,000
Tiền ký quỹ miễn phí = $2,000
QUẢN LÝ RỦI RO KHI GIAO DỊCH KÝ QUỸ
Khi giao dịch trên tài khoản ký quỹ, điều quan trọng là nhà giao dịch phải hiểu cách tính số tiền ký quỹ cần thiết cho mỗi vị thế nếu số tiền này không được cung cấp tự động trên phiếu giao dịch.
Hãy nhận biết mối quan hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy, cũng như việc yêu cầu tăng ký quỹ sẽ làm giảm lượng đòn bẩy có sẵn cho nhà giao dịch như thế nào.
Theo dõi các bản tin quan trọng bằng cách sử dụng lịch kinh tế nếu bạn muốn tránh giao dịch trong những giai đoạn biến động như vậy.
Việc có một lượng lớn vốn sở hữu trong tài khoản của bạn dưới dạng tiền ký quỹ được coi là khôn ngoan. Điều này hỗ trợ các nhà giao dịch khi tránh các cuộc gọi ký quỹ, và đảm bảo rằng tài khoản được cấp đủ tiền để tham gia các giao dịch có xác suất thành công cao ngay khi chúng xuất hiện.
