TƯƠNG QUAN TIỀN TỆ LÀ GÌ?
Tương quan tiền tệ, hay tương quan ngoại hối, biểu thị mức độ mà một loại tiền tệ nhất định có mối liên hệ với nhau, giúp các nhà giao dịch hiểu được biến động giá của các loại tiền tệ theo thời gian, và ảnh hưởng đến các quyết định ngoại hối của họ.
Tiền tệ được giao dịch theo cặp, nghĩa là không có cặp tiền tệ nào bị cô lập.
Điều này có nghĩa là, các nhà giao dịch cần hiểu các cặp tiền tệ di chuyển như thế nào so với các cặp tiền khác, đặc biệt nếu họ giao dịch nhiều cặp cùng một lúc.
SỬ DỤNG TƯƠNG QUAN TIỀN TỆ TRONG GIAO DỊCH NGOẠI HỐI
Khi sử dụng tương quan tiền tệ trong giao dịch ngoại hối, các nhà giao dịch có thể có được kiến thức về các vị thế triệt tiêu lẫn nhau để biết cách tránh những vị thế đó.
Các nhà giao dịch cũng có thể sử dụng mối tương quan giữa các cặp tiền tệ để đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Thông tin thêm về các chiến lược này sẽ được thảo luận dưới đây.
Tương quan tiền tệ được thể hiện trên thang số. “Hệ số tương quan” này nằm trong khoảng từ -1 đến +1, và cho thấy mức độ tương quan.
Ví dụ:
+1 sẽ là mối tương quan tuyến tính dương, và ngụ ý rằng hai loại tiền tệ sẽ luôn di chuyển theo cùng một hướng.
Hệ số tương quan -1 ngụ ý cặp tiền tệ sẽ luôn di chuyển theo hướng ngược lại, trong khi, nếu hệ số tương quan bằng 0 thì mối quan hệ giữa các đồng tiền trong cặp sẽ là ngẫu nhiên, không có tương quan.
Ví dụ:
Mối tương quan tích cực, chẳng hạn như 0.50 giữa AUD/USD và EUR/USD có nghĩa là, khi AUD/USD tăng giá, EUR/USD cũng đã tăng 50% thời gian, theo dữ liệu trước đó.
Điều này có thể được quan sát trong các biểu đồ dưới đây.
Biểu đồ dưới đây cho thấy mối tương quan tiền tệ giữa EUR/USD (màu xanh) và GBP/USD (màu đỏ).
Hệ số đo tiền tệ có thể được nhìn thấy trong biểu đồ thứ cấp màu đỏ, cho thấy rằng, mặc dù cặp tiền tệ thường xuyên di chuyển theo hướng tương tự, nhưng đôi khi nó có mối tương quan nghịch.
Các đỉnh đại diện cho các điểm trong biểu đồ thể hiện mối tương quan dương, với các đáy thể hiện mối tương quan nghịch.
Trong khi đó, biểu đồ thứ hai này cho thấy mối tương quan tiền tệ giữa USD/CHF (vàng) và EUR/USD (màu xanh).
Hệ số tiền tệ cho thấy, mặc dù mối tương quan này chủ yếu là tiêu cực nhưng đôi khi nó cũng có tương quan dương.
ĐỌC BẢNG TƯƠNG QUAN TIỀN TỆ
Các bảng tương quan tiền tệ cho thấy mối quan hệ giữa các cặp ngoại hối chính và các cặp khác trong các khoảng thời gian khác nhau, nhưng như đã thấy trong biểu đồ trên, mối tương quan tiền tệ có thể và thực sự thay đổi theo thời gian.
Ví dụ: bảng sau đây hiển thị GBP/USD so với năm cặp tiền tệ nổi bật trong mẫu 20 ngày, 60 ngày, và 90 ngày
| GBP/USD | EUR/USD | USD/JPY | USD/CHF | USD/CAD | AUD/USD | NZD/USD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 20 ngày | – 0.16 | 0.25 | 0.50 | – 0.35 | – 0.33 | – 0.57 |
| 60 ngày | 0.77 | – 0.29 | – 0.58 | – 0.67 | – 0.12 | – 0.46 |
| 90 ngày | 0.61 | 0.20 | – 0.36 | – 0.45 | – 0.01 | – 0.03 |
Nguồn: https://tradecaptain.com/correlation-studies
Ví dụ:
GBP/USD và USD/CHF cho thấy mối tương quan tích cực trong khung thời gian ngắn hơn là 20 ngày.
Tuy nhiên, việc ghép cặp này nhìn chung được coi là có mối tương quan nghịch, vì những lý do tương tự với USD/CHF và EUR/USD.
CHF là đồng tiền trú ẩn an toàn và có thể tăng giá đáng kể khi khủng hoảng kinh tế xảy ra và chứng khoán sụt giảm, đây là một lý do có thể giải thích cho những số liệu tiêu cực.
TẠI SAO CÁC NHÀ GIAO DỊCH SỬ DỤNG TƯƠNG QUAN TIỀN TỆ?
Các nhà giao dịch thường sử dụng tương quan tiền tệ để giao dịch giữa các thị trường, phòng ngừa rủi ro cho một vị thế, và đa dạng hóa rủi ro.
Giao dịch liên thị trường
Việc xác định các thị trường có mối tương quan chặt chẽ với nhau có thể hữu ích, vì nếu các mô hình không rõ ràng ở một thị trường thì các mô hình rõ ràng hơn có thể được sử dụng ở thị trường thứ hai để giúp các nhà giao dịch đặt giao dịch ở thị trường thứ nhất.
Thị trường hàng hóa có thể đặc biệt hữu ích cho việc tương quan và một ví dụ về giao dịch giữa các thị trường là cặp USD/CAD và dầu.
Vì Canada là nước xuất khẩu dầu lớn nhất sang Mỹ, nên cặp tiền tệ rất nhạy cảm với giá hàng hóa và khi giá dầu tăng CAD sẽ có xu hướng mạnh lên so với USD.
Một ví dụ khác là mối tương quan của Đô la Úc (AUD) với vàng, với sự tăng giá của kim loại quý tương đương với sự tăng giá của AUD, do quốc gia này là một trong những nhà sản xuất vàng hàng đầu trên thế giới.
Phòng ngừa rủi ro một vị thế
Bảo hiểm rủi ro cho một vị thế cũng là một lý do để giao dịch các mối tương quan ngoại hối.
Nếu bạn lạc quan về AUD và muốn mua AUD/USD, thì việc mua USD/CHF để phòng ngừa rủi ro đối với USD có thể là một bước đi khôn ngoan.
Các giá trị pip hoặc điểm khác nhau có thể được sử dụng để tạo lợi thế cho nhà giao dịch khi phòng ngừa rủi ro.
Trong đó, giá trị của một biến động pip đối với một cặp nhất định có thể là 10 USD đối với lô 100,000 đơn vị, thì một cặp có tương quan nghịch với giá trị của một biến động pip ở mức 9.20 USD đối với cùng số lượng đơn vị có thể đại diện cho một biện pháp phòng ngừa hữu ích.
Đa dạng hóa rủi ro
Các nhà giao dịch cũng có thể sử dụng tương quan tiền tệ để đa dạng hóa rủi ro.
Ví dụ: có ba giao dịch trên (GBP/NZD, USD/JPY và EUR/JPY) có nghĩa là bạn có thể tiến hành phân tích giữa ba thị trường để đảm bảo chúng không có mối tương quan, giúp đa dạng hóa giao dịch của bạn một cách hiệu quả.
TÓM TẮT: MẸO GIAO DỊCH TƯƠNG QUAN NGOẠI HỐI
Tóm lại, khi tạo chiến lược giao dịch tương quan ngoại hối, một số yếu tố cần xem xét khi giao dịch là:
- Sử dụng mối tương quan giữa các thị trường để làm lợi thế cho bạn: Tìm các thị trường có mối tương quan tích cực hoặc tiêu cực mạnh mẽ với mức độ hiển thị mà bạn đang tìm kiếm, chẳng hạn như các chỉ số chứng khoán chính. Giao dịch ngoại hối, trong nhiều trường hợp, có thể mang lại tính thanh khoản cao hơn, và khả năng tiếp cận thị trường 24 giờ.
- Tìm các thị trường tiền tệ có mối tương quan dương hoặc nghịch đảo mạnh: Mối tương quan trên +0.5 và dưới -0.5 cho thấy tồn tại mối tương quan chặt chẽ. Sử dụng những mối tương quan mạnh mẽ đó để phòng ngừa rủi ro.
- Đa dạng hóa rủi ro: Nếu bạn muốn đa dạng hóa rủi ro, hãy tìm kiếm các thị trường có số liệu tương quan trong khoảng từ -0.3 đến +0.3 vì điều đó cho thấy chúng không tương quan với nhau.
