Quản lý rủi ro là một thành phần quan trọng trong một chiến lược giao dịch thành công, vốn thường bị bỏ qua. Bằng cách áp dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro, các nhà giao dịch có thể giảm thiểu tác động bất lợi của việc mất vị thế với giá trị của danh mục đầu tư.
- Tại sao quản lý rủi ro lại quan trọng?
- Cách quản lý rủi ro trong giao dịch
- Công cụ quản lý rủi ro giao dịch
TẠI SAO QUẢN LÝ RỦI RO GIAO DỊCH LẠI QUAN TRỌNG?
Nhiều nhà giao dịch coi giao dịch là cơ hội kiếm tiền, nhưng khả năng thua lỗ thường bị bỏ qua. Bằng cách thực hiện chiến lược quản lý rủi ro, nhà giao dịch sẽ có thể hạn chế những tác động tiêu cực của một giao dịch thua lỗ khi thị trường di chuyển theo hướng ngược lại.
Một nhà giao dịch kết hợp quản lý rủi ro vào chiến lược giao dịch sẽ có thể hưởng lợi từ chuyển động đi lên, trong khi giảm thiểu rủi ro đi xuống.
Điều này đạt được thông qua việc sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như điểm dừng, giới hạn, và bằng cách giao dịch với danh mục đầu tư đa dạng.
Các nhà giao dịch chọn từ bỏ việc sử dụng lệnh dừng giao dịch sẽ gặp rủi ro khi nắm giữ các vị thế quá lâu với hy vọng rằng thị trường sẽ đảo chiều.
Điều này là sai lầm số một mà các nhà giao dịch mắc phải, và có thể tránh được bằng cách áp dụng các đặc điểm của các nhà giao dịch thành công cho tất cả các giao dịch.
CÁCH QUẢN LÝ RỦI RO TRONG GIAO DỊCH: MẸO VÀ CHIẾN LƯỢC HÀNG ĐẦU
Dưới đây là 6 kỹ thuật quản lý rủi ro mà các nhà giao dịch ở mọi cấp độ nên xem xét:
- Xác định trước rủi ro/tiếp xúc
- Mức dừng lỗ tối ưu
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn: tương quan càng thấp thì sự đa dạng hóa càng tốt
- Giữ rủi ro của bạn nhất quán và quản lý cảm xúc của bạn
- Duy trì tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng dương
1) Xác định trước rủi ro/mức độ tiếp xúc
Rủi ro là cố hữu trong mọi giao dịch, đó là lý do tại sao việc xác định rủi ro của bạn trước khi tham gia giao dịch là điều cần thiết.
Một nguyên tắc chung là, rủi ro 1% vốn chủ sở hữu tài khoản trên một vị thế duy nhất, và không quá 5% trên tất cả các vị thế mở, bất cứ lúc nào.
Ví dụ: quy tắc 1% được áp dụng cho tài khoản 10,000 đô la có nghĩa là, không nên mạo hiểm quá 100 đô la trên một vị thế.
Sau đó, các nhà giao dịch sẽ cần tính toán quy mô giao dịch của họ dựa trên khoảng cách đặt điểm dừng lỗ để chịu rủi ro từ 100 đô la trở xuống.
Lợi ích của phương pháp này là, nó giúp bảo toàn vốn chủ sở hữu tài khoản sau một loạt các giao dịch không thành công.
Một lợi ích bổ sung của phương pháp này là, các nhà giao dịch có nhiều khả năng có sẵn tiền ký quỹ miễn phí để tận dụng các cơ hội mới trên thị trường. Điều này giúp tránh phải từ bỏ các cơ hội như vậy do tiền ký quỹ bị ràng buộc trong các giao dịch hiện tại.
2) Mức cắt lỗ tối ưu
Có nhiều cách tiếp cận khác nhau mà nhà giao dịch có thể sử dụng khi quyết định nơi đặt điểm dừng.
Nhà giao dịch có thể đặt điểm dừng phù hợp với:
- Đường trung bình động – đặt các điểm dừng bên trên (bên dưới) MA đã chỉ định cho các vị thế mua (bán). Biểu đồ bên dưới cho thấy cách các nhà giao dịch có thể sử dụng đường trung bình động làm điểm dừng lỗ động.
- Hỗ trợ và kháng cự – đặt các điểm dừng bên dưới (ở trên) hỗ trợ (kháng cự) cho các vị thế mua (bán). Biểu đồ bên dưới cho thấy điểm dừng được đặt dưới mức hỗ trợ trong một thị trường đi ngang, cho phép giao dịch có đủ không gian trong khi bảo vệ trước một động thái đi xuống lớn.
- Sử dụng Phạm vi thực trung bình (ATR) – ATR đo lường chuyển động pip/điểm trung bình trong bất kỳ chứng khoán nào trong một khoảng thời gian xác định, và cung cấp cho các nhà giao dịch một khoảng cách tối thiểu để đặt điểm dừng của họ. Biểu đồ bên dưới áp dụng cách tiếp cận thận trọng đối với ATR bằng cách đặt khoảng cách dừng theo giá trị ATR tối đa từ hành động giá gần đây.
*Mẹo nâng cao: Thay vì sử dụng điểm dừng lỗ thông thường, các nhà giao dịch có thể sử dụng điểm dừng theo sau để giảm thiểu rủi ro khi thị trường đang có lợi cho bạn. Trailing stop, như tên, cho thấy, di chuyển mức dừng lỗ lên trên các vị thếh chiến thắng trong khi vẫn duy trì khoảng cách dừng, mọi lúc.
3) Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn: Hệ số tương quan càng thấp thì khả năng đa dạng hóa càng tốt
Ngay cả khi quy tắc 1% được tuân thủ, điều quan trọng là, phải biết các vị thế có thể tương quan với nhau như thế nào.
Ví dụ: cặp tiền EUR/USD và GBP/USD có mối tương quan cao, nghĩa là chúng có xu hướng di chuyển gần nhau và cùng hướng.
Giao dịch trên các thị trường có tương quan cao là điều tuyệt vời khi các giao dịch có lợi cho bạn, nhưng lại trở thành vấn đề đối với các giao dịch thua, vì thua lỗ trên một giao dịch hiện cũng áp dụng cho giao dịch có tương quan.
Biểu đồ bên dưới mô tả mối tương quan cao được quan sát giữa EUR/USD và GBP/USD.
Lưu ý mức độ chặt chẽ của hai đường giá theo dõi nhau.
Hiểu rõ về thị trường mà bạn đang giao dịch và tránh các loại tiền tệ có mối tương quan cao sẽ giúp đạt được danh mục đầu tư đa dạng hơn với rủi ro thấp hơn.
4) Giữ rủi ro nhất quán và quản lý cảm xúc của bạn
Khi các nhà giao dịch thực hiện một vài giao dịch thắng, lòng tham có thể dễ dàng nổi lên và lôi kéo các nhà giao dịch tăng quy mô giao dịch.
Đây là cách dễ nhất để đốt cháy vốn và khiến tài khoản giao dịch của bạn gặp nguy hiểm.
Tuy nhiên, đối với các nhà giao dịch lâu năm hơn, bạn có thể thêm vào các vị thế chiến thắng hiện tại, nhưng việc duy trì một khuôn khổ nhất quán khi gặp rủi ro nên là quy tắc chung.
Nỗi sợ hãi và lòng tham thường nuôi dưỡng những quyết định không tốt khi giao dịch. Bạn cần học cách quản lý nỗi sợ hãi và lòng tham trong giao dịch.
5) Duy trì tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng dương
Duy trì tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng dương là cực kỳ quan trọng để quản lý rủi ro theo thời gian.
Có thể có thua lỗ sớm, nhưng việc duy trì tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng dương và tuân thủ quy tắc 1% cho mỗi giao dịch sẽ giúp tăng cường đáng kể tính nhất quán của tài khoản giao dịch của bạn theo thời gian.
Tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng tính toán số pip mà một nhà giao dịch sẵn sàng chấp nhận rủi ro, so với số pip mà nhà giao dịch sẽ nhận được nếu đạt được mục tiêu/giới hạn.
Tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng 1:2 có nghĩa là nhà giao dịch đang mạo hiểm 1 pip để kiếm được 2 pip, nếu giao dịch thành công.
Điều kỳ diệu trong tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng nằm ở việc sử dụng lặp đi lặp lại nó.
Trong nghiên cứu về Đặc điểm của các nhà giao dịch thành công, chúng tôi đã phát hiện ra rằng, tỷ lệ phần trăm các nhà giao dịch sử dụng tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng dương có xu hướng cho thấy kết quả có lãi so với những người có tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng âm.
Các nhà giao dịch vẫn có thể thành công, ngay cả khi họ chỉ giành được 50% số giao dịch của mình, miễn là tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng dương được duy trì.
*Mẹo nâng cao:
Các nhà giao dịch thường thất vọng khi giao dịch đi đúng hướng chỉ để thị trường quay đầu và kích hoạt điểm dừng.
Một cách để tránh điều này xảy ra là sử dụng hệ thống hai lô.
Chiến lược này có vẻ như sẽ đóng một nửa vị thế khi nó ở giữa mục tiêu, và sau đó đưa điểm dừng ở vị thế còn lại để hòa vốn.
Bằng cách này, các nhà giao dịch nhận được lợi nhuận trên một vị thế, trong khi về cơ bản được giao dịch không có rủi ro ở vị thế còn lại (nếu sử dụng điểm dừng được đảm bảo).
CÔNG CỤ QUẢN LÝ RỦI RO GIAO DỊCH
1) Mức dừng lỗ thông thường
Những điểm dừng này là mức dừng tiêu chuẩn được cung cấp bởi hầu hết các nhà môi giới ngoại hối.
Chúng có xu hướng hoạt động tốt nhất trong các thị trường không biến động vì chúng dễ bị trượt giá.
Trượt giá là hiện tượng thị trường không thực sự giao dịch ở mức giá xác định, do không có thanh khoản ở mức giá đó, hoặc do khoảng trống trên thị trường.
Do đó, nhà giao dịch phải chọn mức giá tốt nhất tiếp theo, mức giá này có thể thấp hơn đáng kể, như thể hiện trong biểu đồ USD/BRL bên dưới:
2) Mức dừng lỗ được đảm bảo
Một mức dừng được đảm bảo sẽ loại bỏ hoàn toàn vấn đề trượt giá.
Ngay cả trong các thị trường biến động nơi giá có thể chênh lệch, nhà môi giới sẽ tôn trọng mức dừng chính xác.
Tuy nhiên, tính năng này đi kèm với chi phí, vì các nhà môi giới sẽ tính một tỷ lệ phần trăm nhỏ trong giao dịch để đảm bảo mức dừng.
3) Cắt lỗ theo sau
Một điểm dừng theo sau di chuyển điểm dừng gần hơn với giá hiện tại trên các vị thế đang thắng trong khi vẫn duy trì khoảng cách dừng như cũ khi bắt đầu giao dịch.
Ví dụ: biểu đồ GBP/USD bên dưới cho thấy một điểm vào lệnh ngắn có diễn biến thuận lợi.
Mỗi khi thị trường di chuyển 200 pip, điểm dừng sẽ tự động di chuyển theo nó, trong khi vẫn duy trì khoảng cách dừng ban đầu là 160 pip.
