Warren Buffett vừa nói với các nhà đầu tư rằng đừng kỳ vọng về “lợi nhuận đáng kinh ngạc” từ Berkshire Hathaway, điều đó không cần thiết để đạt được mốc 1 nghìn tỷ đô la

Chiến lược đầu tư của Warren Buffett rất đơn giản

Ông Buffett quan tâm đến đầu tư giá trị. Ông thích mua những doanh nghiệp lớn với mức giá hợp lý – mặc dù càng rẻ càng tốt – với ý định giữ chúng lâu dài.

Ông tìm kiếm các công ty tạo ra lợi nhuận ổn định, kết hợp với mức tăng trưởng doanh thu ổn định và đội ngũ quản lý mạnh.

Ông đặc biệt thích những công ty trả lại tiền cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu.

Vũ khí mạnh nhất của Buffett là thời gian. Ông là người ủng hộ mạnh mẽ cho lãi suất kép, vốn chịu trách nhiệm xây dựng phần lớn tài sản của mình.

Ví dụ, Berkshire đã chi 1.3 tỷ USD để tích lũy cổ phiếu Coca-Cola từ năm 1988 đến năm 1994. Ngày nay, số cổ phiếu đó trị giá 24.4 tỷ USD – và nó cũng đã trả cho Berkshire 736 triệu USD cổ tức vào năm 2023.

Nói cách khác, Berkshire thu hồi khoản đầu tư ban đầu vào Coca-Cola chỉ bằng cổ tức hai năm một lần. Nhưng đó chỉ là một trong nhiều câu chuyện thành công của công ty này.

Danh mục đầu tư của Berkshire chứa đầy các doanh nghiệp chất lượng cao

Berkshire là một công ty dệt may đang trên bờ vực phá sản trước khi Warrent Buffett bước vào và mua lại nó vào năm 1965.

Ông nhanh chóng nhận ra hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty này không còn khả thi nữa, nên ông đã chuyển nó thành một công ty cổ phần để thực hiện nhiều khoản đầu tư khác nhau.

Berkshire hiện có toàn quyền sở hữu cổ phần tại một số doanh nghiệp nổi tiếng bao gồm Dairy Queen, Duracell và GEICO.

Thêm vào đó, danh mục cổ phiếu và chứng khoán được giao dịch công khai của họ trị giá 371.9 tỷ USD, một phần lớn trong số đó là cổ phiếu Apple.

Berkshire mua cổ phiếu Apple lần đầu tiên vào năm 2016, và công ty này đã tăng đều đặn quy mô vị thế của mình theo thời gian, chi tổng cộng khoảng 38 tỷ USD.

Khoản nắm giữ riêng lẻ đó trị giá 165.3 tỷ USD tính đến thời điểm viết bài này, chiếm 44% tổng giá trị danh mục chứng khoán giao dịch công khai của Berkshire.

Bank of America và American Express lần lượt là cổ phiếu được nắm giữ lớn thứ hai và thứ ba của Berkshire.

Năm ngoái, Berkshire đã nhận được hơn 2.1 tỷ USD cổ tức chỉ từ ba cổ phiếu chiếm tỷ lệ hàng đầu.

Berkshire sở hữu những vị trí nhỏ hơn trong các công ty năng lượng như Chevron và Occidental Petroleum.

Ngoài ra, nếu sở hữu American Express là chưa đủ thì danh mục đầu tư của nó còn bao gồm hai công ty thẻ tín dụng lớn khác là Visa và Mastercard.

Trong khi Warrent Buffett được biết đến là người tránh xa hầu hết các cổ phiếu công nghệ thì Berkshire lại tích lũy các vị thế nhỏ ở Amazon và công ty điện toán đám mây Snowflake.

Lợi nhuận vượt trội của Berkshire là kết quả của sự tăng trưởng tài chính đáng kinh ngạc

Như đã được đề cập ở trên, cổ phiếu của Berkshire đã mang lại mức tăng khổng lồ 4,384.748% kể từ năm 1965, hay lãi gộp 19.8% hàng năm. Con số này vượt xa mức tăng 31.223% của chỉ số S&P 500 chuẩn so với cùng kỳ, tức là chỉ gộp 10.2% hàng năm.

Sự khác biệt là đáng kinh ngạc. Chỉ 1,000 USD đầu tư vào cổ phiếu Berkshire năm 1965 sẽ có giá trị 48.4 triệu USD ngày nay. Khoản đầu tư tương tự vào S&P 500 sẽ chỉ trị giá 313,230 USD.

Tập đoàn có kết quả tài chính để hỗ trợ cho những lợi ích đáng kể đó. Nó tạo ra doanh thu 49.3 triệu USD vào năm 1965 và vào năm 2023, con số đó là mức cao kỷ lục 364.4 tỷ USD. Hơn 155,6 tỷ USD đến từ doanh thu và dịch vụ của nhiều hoạt động kinh doanh khác nhau dưới sự bảo trợ của Berkshire, cùng với 83.4 tỷ USD nữa đến từ các hoạt động kinh doanh bảo hiểm. Các lợi ích về đường sắt, tiện ích và năng lượng của nó đã đóng góp 101.4 tỷ USD.

Berkshire cũng mang lại lợi nhuận kỷ lục vào năm ngoái với thu nhập ròng là 96.2 tỷ USD. So với mức thu nhập ròng chỉ 2.3 triệu USD vào năm 1965.

Berkshire có thể gia nhập câu lạc bộ nghìn tỷ USD vào năm 2024

Với mức vốn hóa thị trường gần 900 tỷ USD tính đến thời điểm viết bài này, cổ phiếu Berkshire chỉ cần tăng khoảng 11% kể từ đây để vượt qua cột mốc 1 nghìn tỷ USD.

Xem xét thành tích 58 năm mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm là 19.8%, có vẻ như nó chắc chắn sẽ đạt được điều đó vào năm 2024.

Một số yếu tố có thể sẽ có lợi cho tập đoàn trong thời gian tới. Thị trường chứng khoán hiện đang ở mức cao nhất mọi thời đại và hầu hết các nhà phân tích Phố Wall dự đoán nó sẽ tiếp tục tăng cao hơn.

Ngoài ra, Berkshire có thể kiếm được cổ tức kỷ lục vào năm 2024 vì các công ty như Apple, Coca-Cola và American Express tiếp tục tăng mức chi trả cổ tức của họ.

Nhìn rộng ra nền kinh tế lớn hơn, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ ước tính họ sẽ cắt giảm lãi suất ba lần vào năm 2024, điều này sẽ đóng vai trò là động lực thuận lợi cho các hoạt động kinh doanh tập trung vào người tiêu dùng của Berkshire.

Các doanh nghiệp vận tải và hậu cần cũng sẽ được hưởng lợi nếu việc cắt giảm lãi suất thúc đẩy nhiều hoạt động kinh tế hơn.

Cuối cùng, Warren Buffett tiếp tục tin tưởng vào triển vọng của tập đoàn, vì ông đã ủy quyền mua lại số cổ phiếu trị giá gần 9.2 tỷ USD của Berkshire vào năm 2023.

Warren Buffett đã giám sát các hoạt động mua lại cổ phiếu trị giá 73.6 tỷ USD chỉ trong 5 năm qua, nhiều hơn số tiền ông đã đầu tư vào bất kỳ cổ phiếu nào khác.

Gần đây, ông Buffett đã nói với các nhà đầu tư rằng quy mô khổng lồ của Berkshire sẽ khiến công ty này không thể tạo ra “hiệu suất ấn tượng” trong tương lai, nhưng dựa trên hoạt động mua lại cổ phiếu của công ty này, rõ ràng ông vẫn cảm thấy cổ phiếu Berkshire là khoản đặt cược tốt nhất mà ông có thể thực hiện trên thế giới.