ĐỘT PHÁ: RỦI RO, NHƯỢC ĐIỂM VÀ CẠM BẪY

Đột phá là trạng thái tạm thời giữa một phạm vi, hoặc sự đảo chiều trung bình và một xu hướng mới; nhưng có rất nhiều rủi ro liên quan đến việc tập trung vào điều kiện thị trường này, và trong bài viết này chúng ta sẽ nói về một số yếu tố quan trọng đó.

SỰ ĐỘT PHÁ LÀ MỘT CÁI GÌ ĐÓ “MỚI” ĐANG XẢY RA

Nói chung, những người tham gia thị trường coi trọng tính nhất quán và ghê sợ rủi ro. Và bất cứ khi nào có điều gì đó “mới” xảy ra, sẽ có một loạt rủi ro mới liên quan khi thị trường luôn trong tình trạng thay đổi. Và các nhà tạo lập thị trường thường rơi vào thế phòng thủ nhiều hơn khi một đột phá mới xảy ra, vì giờ đây họ phải đối mặt với cấu trúc giá mà trước đây không được quan tâm.

Kết hợp với thực tế là bản thân sự đột phá thường được kích hoạt bởi một điều gì đó mới, cho dù đó là báo cáo thu nhập, hay bản công bố dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP), và thậm chí còn có nhiều lý do hơn để các nhà tạo lập thị trường phải thận trọng vì sự kiện mới này có thể kích hoạt một xu hướng có thể kéo dài hàng giờ, hàng ngày, hoặc thậm chí hàng tuần.

Vì vậy, điều đầu tiên cần tính đến là nhiều đột phá sẽ thất bại. Giá sẽ tạm thời vi phạm mức hỗ trợ hoặc kháng cự chỉ để quay trở lại phạm vi trước đó.

Các nhà giao dịch theo đột phá thường cho rằng, xác suất thành công thấp hơn trong các chiến lược như vậy, vì trong nhiều trường hợp, hiện trạng sẽ chiếm ưu thế.

Nếu một nhà giao dịch đang kỳ vọng tỷ lệ thắng 40% theo xu hướng, họ có thể sẽ kỳ vọng tỷ lệ thắng 30% hoặc thấp hơn cho các chiến lược đột phá, có thể thấp tới 10 hoặc 20% tùy thuộc vào khung thời gian và cơ chế kháng cự hỗ trợ đã sử dụng; và đây là chìa khóa, vì nó cũng xác định cách các nhà giao dịch nên tìm cách đặt điểm dừng và giới hạn cho các chiến lược đó.

PHẦN THƯỞNG RỦI RO VỚI ĐỘT PHÁ

Sức hấp dẫn lớn của các đột phá là việc nắm bắt được một động thái trong giai đoạn đầu có thể biến thành một xu hướng mới. Vì vậy, nếu thiết lập của nhà giao dịch là “đúng” thì có thể có tiềm năng tăng giá lớn hơn.

Tuy nhiên, như đã đề cập ở trên, các nhà giao dịch thường có kỳ vọng thành công thấp hơn, vì xét cho cùng, họ đang tìm kiếm thứ gì đó mới để nắm giữ, do đó, để bù đắp tỷ lệ thắng kỳ vọng thấp hơn đó, các nhà giao dịch có thể tìm cách điều chỉnh tỷ lệ rủi ro – lợi nhuận.

Nếu một nhà giao dịch đang tìm kiếm tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng là 1 trên 2 đối với các xu hướng mà họ kỳ vọng tỷ lệ thắng là 40%, thì họ có thể tìm kiếm tỷ lệ rủi ro trên 1 trên 4, hoặc 1 trên 5 – tỷ lệ phần thưởng trên các thiết lập đột phá mà họ đang tìm kiếm tỷ lệ phần trăm chiến thắng là 20%.

Về mặt toán học, điều này có ý nghĩa hơn một chút, bởi vì nếu nhà giao dịch kỳ vọng sẽ “đúng” ở một trong năm giao dịch, thì họ sẽ cần ít người chiến thắng hơn để bù đắp cho nhiều người thua cuộc hơn.

Tỷ lệ rủi ro trên phần thưởng là 1 trên 4 chỉ có thể khiến nhà giao dịch hòa vốn nếu một người chiến thắng của họ bù đắp cho bốn người thua cuộc trong chiến lược, do đó, tỷ lệ thắng dự kiến ​​​​là 20% (1 trên 5) có thể sẽ xem xét tỷ lệ phần thưởng rủi ro từ 1 trên 4.5 trở lên.

Phần thưởng/rủi ro từ 1 trên 5 sẽ mang lại lợi nhuận với tỷ lệ thành công 20%, vì một trong năm người thắng sẽ trả cho bốn người thua cuộc với một số lợi nhuận bổ sung còn lại.

CÁI CỚ ĐỂ THEO ĐUỔ

Bạn nhìn thấy biểu đồ và nhận thấy sự đột phá, và bạn muốn tham gia. FOMO hay nỗi sợ bỏ lỡ này luôn hiện diện và có thể nó sẽ ở bên bạn trong suốt sự nghiệp giao dịch của bạn.

Và tình trạng đột phá có lẽ là nguy hiểm nhất đối với các nhà giao dịch cá nhân, vì về bản chất, nó có thể được tái sử dụng như một cái cớ để theo đuổi một chuyển động mới ở mức cao mới hoặc mức thấp mới.

Đây là cách mà nhiều nhà giao dịch cá nhân kết thúc việc mua đỉnh hoặc bán đáy.

Các chiến lược đột phá nên được lập kế hoạch và thiết lập trước khi thời gian nghỉ thực sự diễn ra. Nếu không, có nguy cơ là nhà giao dịch đang đưa ra quyết định theo cảm tính và có thể không mang lại kết quả tốt nhất. Và điều này đưa chúng ta đến một khía cạnh khá quan trọng của tình trạng này.

THIỆT HẠI VỀ MẶT CẢM XÚC KHI THEO ĐUỔI ĐỘT PHÁ

Theo nhiều khía cạnh, khía cạnh tâm lý của giao dịch có lẽ là yếu tố quan trọng nhất quyết định thành công lâu dài. Và lý do cho điều này là thất bại không chỉ có thể xảy ra trong giao dịch – nó được đảm bảo.

Dự báo tương lai là khó nếu không muốn nói là không thể và cũng cần xem xét thực tế là thông tin có sẵn để đưa ra những dự báo đó là không hoàn hảo.

Và nó cũng không đối xứng, bởi vì các bộ phận nghiên cứu của ngân hàng có thể dễ dàng có quyền truy cập nhiều hơn vào dữ liệu có thể cho phép tính toán mạnh mẽ hơn, hoặc phân tích định lượng có thể mang lại lợi thế. Là một nhà giao dịch cá nhân, có lẽ chúng ta sẽ không bao giờ có thể thu thập được nhiều thông tin về thị trường hơn một ngân hàng đa quốc gia.

Tuy nhiên, bất kể người ta đã giao dịch được bao lâu, chiến thắng vẫn mang lại cảm giác tốt. Và thua cuộc là cảm giác tồi tệ. Chúng ta càng thua nhiều thì sự tiêu cực càng có thể chồng chất thành tuyệt vọng, và nói chung, với tư cách là con người, chúng ta cảm thấy đau đớn nhiều hơn là cảm thấy cùng mức độ vui sướng. Vì vậy, đối với nhà giao dịch theo đột phá thua bốn trong số năm giao dịch, họ sẽ có phản ứng cảm xúc tiêu cực trong khoảng 80% thời gian so với 20% thời gian khi mọi việc ổn thỏa.

Điều này có thể gây tổn hại cho bất kỳ con người nào, đặc biệt là đối với những nhà giao dịch mới đang gặp khó khăn trong việc tìm đường và xây dựng phương pháp tiếp cận của mình. Cảm giác thất bại trong phần lớn thời gian là điều có thể khiến giao dịch trở nên kém thú vị hơn nhiều, ngay cả khi nhà giao dịch có thể quản lý một chiến lược có lợi nhuận với một trong số năm người chiến thắng và đây là điều cũng cần phải được tính đến đối với các đột phá.

CHÌA KHÓA ĐỂ ĐỘT PHÁ: HẠN CHẾ THUA LỖ, CÓ CHỌN LỌC

Do tỷ lệ thắng kỳ vọng thấp hơn thường liên quan đến các đột phá và tỷ lệ phần thưởng rủi ro cao hơn mà các nhà giao dịch thường kết hợp để cố gắng bù đắp cho sự khác biệt đó, một trong những điểm mấu chốt của chiến lược như vậy là giữ mức thua lỗ ở mức tương đối nhỏ. Bởi vì mỗi pip hoặc Dollar bổ sung bị bỏ đi đối với những người thua cuộc chỉ làm giảm bớt số ít các thiết lập có thể tạo ra lợi nhuận.

Và, nếu bạn nghĩ về điều đó, các nhà giao dịch đang tìm kiếm sự đột phá đó có thể sẽ muốn hạn chế rủi ro, bởi vì, nếu sự đột phá bắt đầu đảo chiều rất nhanh sau khi nó diễn ra, thì khả năng tiếp tục chạy sau khi phá vỡ là rất lớn giảm đi. Vì vậy, chẳng ích gì khi người giao dịch giữ vị thế, chờ đợi và hy vọng rằng cuối cùng họ có thể “đúng”.