Tất cả các chiến lược giao dịch đều có mặt ưu và nhược điểm. Mỗi nhà giao dịch nên có các chiến lược cho phép họ tận dụng các điều kiện thị trường khác nhau, nhưng thông thường sẽ có sự thiên vị đối với cách tiếp cận với thị trường này khác so với cách tiếp cận với môi trường thị trường khác.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về những ưu và nhược điểm của giao dịch theo xu hướng.
Một trong những lợi thế lớn nhất của giao dịch theo xu hướng là phần thưởng tiềm năng so với rủi ro.
Các xu hướng mạnh tồn tại lâu hơn nhiều khác với cách mà hầu hết những người tham gia suy nghĩ là nó có thể.
Chỉ trong hai thập kỷ qua, đã có rất nhiều xu hướng vượt xa những gì được “hợp lý hóa” bởi các yếu tố thúc đẩy nó và kỳ vọng của hầu hết những người tham gia thị trường.
Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng (Risk/reward) cho các chiến lược theo xu hướng tốt cao hơn nhiều so với tỷ lệ thường thấy trong các chiến lược khác, chẳng hạn như đảo chiều trung bình, hoặc giao dịch theo phạm vi.
Điều này là do các xu hướng có bản chất là mở rộng, và thường không bị ràng buộc, trong khi các chiến lược hướng tới sự đảo ngược trung bình và phạm vi có kỳ vọng hữu hạn.
Tuy nhiên, tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cao hơn đòi hỏi phải trả giá nhiều hơn.
Các chiến lược giao dịch theo xu hướng thường có tỷ lệ chiến thắng thấp hơn, nhưng điều này được bù đắp bằng độ lệch dương của phần thưởng so với rủi ro. Miễn là phép toán chỉ ra nơi rủi ro/phần thưởng tương ứng với tỷ lệ phần trăm chiến thắng mang lại lợi thế, thì điều đó không thành vấn đề.
Ví dụ: Nếu bạn chỉ thắng với tỷ lệ 40%, nhưng kiếm được gấp 3 lần từ những người chiến thắng so với những người thua cuộc, thì việc bạn sai 60% thời gian cũng không thành vấn đề. Giống như thể bạn đúng 60% thời gian, nhưng tạo ra rủi ro gấp 1.5 lần cho các giao dịch.
Giả sử trong số 10 giao dịch mẫu, 40% nhà giao dịch là người chiến thắng, và số tiền thắng trung bình của bạn gấp 3 lần mức thua lỗ trung bình của bạn: 4 x 3 đơn vị phần thưởng = 12 đơn vị, 6 x 1 đơn vị rủi ro = 6 đơn vị thua lỗ. Điều này tạo ra 6 đơn vị phần thưởng.
40% tỷ lệ thắng/thua với 3:1 tỷ lệ rủi ro/phần thưởng trên 10 giao dịch tương đương với: 12 đơn vị tăng -6 đơn vị mất = +6 đơn vị
Và nếu bạn đang theo một chiến lược có tỷ lệ chiến thắng là 60% với tỷ lệ rủi ro/phần thưởng là 1.5, tính toán ra sẽ như sau: 6 x 1.5 đơn vị phần thưởng = 9 đơn vị phần thưởng, 4 x 1 đơn vị rủi ro = 4 đơn vị bị mất. Trong trường hợp này, bạn sẽ kiếm được +5 đơn vị.
60% tỷ lệ thắng/thua với 1.5:1 tỷ lệ rủi ro/phần thưởng trên 10 giao dịch tương đương với: 9 đơn vị tăng -4 đơn vị mất = +5 đơn vị
Lý do cho tỷ lệ phần trăm thắng thấp hơn là do thị trường có xu hướng dao động hoặc hoạt động theo cách thay đổi thường xuyên hơn so với xu hướng của chúng, và kết quả là có rất nhiều xu hướng dừng lại ngay khi chúng bắt đầu hình thành.
Điều này là tốt bởi vì khi một xu hướng tốt được hình thành, nếu được tận dụng đúng cách, nó sẽ mang lại nhiều phần thưởng để bù đắp cho những lần có những đột phá giả tạo ra thua lỗ.
Nhược điểm đối với nhiều nhà giao dịch là điều này đòi hỏi rất nhiều kiên nhẫn và sẵn sàng chấp nhận thua lỗ thường xuyên.
Xu hướng hình thành sau đột phá giả (USD/JPY 2021/22)
Các xu hướng hình thành trên một khung thời gian, vì vậy, cho dù bạn đang tìm cách tận dụng chúng cho các giao dịch ngắn hạn kéo dài vài ngày, hoặc ít hơn hay lâu hơn như vậy trong vài tuần hoặc lâu hơn, thì vẫn có những cơ hội được tìm thấy.
Xu hướng tăng trong khung thời gian ngắn hạn rất có thể đang xảy ra trong bối cảnh xu hướng dài hạn.
Chìa khóa ở đây là việc hiểu bạn đang tập trung vào khung thời gian nào, để bạn không bị lẫn lộn giữa các xu hướng trên các khung thời gian khác nhau.
Cố gắng nắm bắt xu hướng trên quá nhiều khung thời gian có khả năng dẫn đến giao dịch cẩu thả và không nhất quán.
Xu hướng trên biểu đồ hàng ngày của S&P 500
Xu hướng mở ra trên biểu đồ 1 giờ của EUR/USD
Tóm tắt:
- Giống như bất kỳ phong cách giao dịch nào, giao dịch theo xu hướng đều có mặt ưu và nhược điểm của nó.
- Tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cao là một điều tích cực với giao dịch theo xu hướng, nhưng nó phải trả giá bằng tỷ lệ thắng thấp hơn (điều mà một nhà giao dịch phải học cách chấp nhận).
- Thị trường thường bị bắt giữa các xu hướng, vì vậy cần có sự kiên nhẫn để tìm ra các xu hướng tốt sẽ mang lại phần thưởng tốt so với rủi ro.
- Xu hướng có thể được giao dịch trên bất kỳ khung thời gian nào – điều quan trọng là chỉ bám vào một cặp để bạn không thực hiện lẫn lộn trên các khung thời gian.
- Những người tham gia thị trường nên nhận thức được rủi ro thua lỗ trong giao dịch hàng hóa, ngoại hối, hợp đồng tương lai và quyền chọn.
