Dầu thô là nguồn năng lượng chính trên toàn cầu, và là mặt hàng được giao dịch rộng rãi. Trong bài viết này, chúng ta xem xét nguồn gốc và lịch sử của dầu thô, các yếu tố chính ảnh hưởng đến giá của nó, và lý do chính để giao dịch tài sản này.
CÁC ĐIỂM CHÍNH
- Dầu thô là gì và dùng để làm gì?
- Những người chơi chính trên thị trường dầu thô
- Các yếu tố ảnh hưởng đến giá dầu
DẦU THÔ LÀ GÌ VÀ DÙNG ĐỂ LÀM GÌ?
Dầu thô hay dầu mỏ là nhiên liệu hóa thạch có trong tự nhiên, và hiện là nguồn năng lượng chính của thế giới.
Nó được làm từ chất hữu cơ cổ xưa, và có thể được chưng cất thành nhiên liệu thành phần như: xăng, dầu diesel, và chất bôi trơn, mỗi loại đều có vô số ứng dụng công nghiệp.
Mặt hàng này thường được khai thác từ các bể chứa dưới lòng đất thông qua hoạt động khoan, và các quốc gia sản xuất khối lượng dầu thô lớn nhất tính đến năm 2019 là Hoa Kỳ, Nga, và Ả Rập Saudi.
GIẢI THÍCH VỀ DẦU THÔ BRENT VÀ WTI
Thành phần của dầu thô thay đổi tùy theo nguồn, nhưng có hai loại được sử dụng để làm chuẩn cho giá toàn cầu.
Đó là dầu thô West Texas Middle (WTI) của Hoa Kỳ, và dầu thô Brent của Vương quốc Anh.
Sự khác biệt giữa chúng dựa trên các yếu tố như thành phần, địa điểm khai thác, và giá cả.
NHỮNG NGƯỜI THAM GIA TRÊN THỊ TRƯỜNG DẦU THÔ
Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) được thành lập vào năm 1960.
Cơ quan này đặt ra hạn ngạch sản xuất cho các thành viên của mình, với mục đích giảm cạnh tranh, và giữ giá ở mức có lãi.
OPEC bị chi phối bởi Kuwait, Qatar, Ả Rập Saudi (kiểm soát eo biển Hormuz), và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất.
Trong khi OPEC thường kiểm soát phần lớn nguồn cung dầu thì tính đến năm 2019, Mỹ là nước sản xuất dầu lớn nhất thế giới.
Các tổ chức cung cấp dầu cho thị trường toàn cầu bao gồm: các công ty dầu mỏ quốc tế, hay IOC, như ExxonMobil, BP, và Royal Dutch Shell. Đây là những công ty thuộc sở hữu của nhà đầu tư, và mong muốn tăng giá trị cổ đông thông qua lợi ích cá nhân.
Tuy nhiên, các công ty dầu khí quốc gia, hay NOC, chẳng hạn như Saudi Aramco và Gazprom, được chính phủ quốc gia sở hữu toàn bộ hoặc đa số.
LỊCH SỬ DẦU THÔ
Lịch sử dầu thô chứng kiến nhiều thay đổi kể từ đầu thế kỷ, khi nguồn cung toàn cầu phần lớn do OPEC kiểm soát, nhưng nhu cầu lại do Mỹ dẫn dắt.
Với việc OPEC ra tay quyết định và nhu cầu của châu Á tăng nhanh, giá đã tăng từ mức giá mỗi thùng là 25 USD cho dầu Brent, và 27 USD cho dầu WTI vào tháng 3 năm 2001, lên tới 140 USD cho cả hai loại vào tháng 6 năm 2008, thể hiện bong bóng giá.
Tuy nhiên, thập kỷ vừa qua đã chứng kiến những tiến bộ công nghệ, và việc bãi bỏ quy định đã tạo điều kiện thuận lợi cho sản lượng dầu đá phiến của Mỹ tăng lên, dẫn đến sự chuyển dịch quyền lực từ OPEC sang Mỹ.
Giá đã giảm từ 112 USD cho dầu Brent và 105 USD cho dầu WTI vào tháng 6 năm 2014, xuống dưới 36 USD cho cả hai loại dầu này vào tháng 1 năm 2016.
OPEC phản ứng bằng cách thông đồng với một số quốc gia – bao gồm cả Nga – để thực hiện “hạn ngạch sản xuất” nhằm ổn định giá cả.
Những điều này đã đưa chi phí mỗi thùng trở lại trên 70 USD cho dầu Brent, và 65 USD cho dầu WTI vào tháng 4 năm 2018.
Biểu đồ dưới đây cho thấy một số mốc quan trọng về giá Dầu thô Mỹ trong thế kỷ này, và lý do dẫn đến sự biến động.
DẦU THÔ WTI (2000 – 2019)
ĐIỀU GÌ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ DẦU THÔ?
Giá dầu thô bị ảnh hưởng chủ yếu bởi cung và cầu, do đó, nó bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như: ngừng hoạt động, cắt giảm sản lượng của OPEC, tính thời vụ, và thay đổi mô hình tiêu dùng.
USD VÀ GIÁ DẦU
Đồng đô la Mỹ và dầu trong lịch sử có mối quan hệ nghịch đảo. Khi USD suy yếu, giá dầu thường cao hơn tính theo đồng đô la.
Do Mỹ là nước nhập khẩu ròng dầu trong một thời gian dài, nên giá dầu tăng đồng nghĩa với thâm hụt cán cân thương mại của Mỹ đã tăng lên, do cần phải gửi nhiều đô la ra nước ngoài hơn.
Tuy nhiên, một số người tin rằng, mối quan hệ này tuân theo những mô hình kém tin cậy hơn trong thời hiện đại.
Có một mối liên hệ dễ dự đoán hơn giữa đồng Đô la Canada và giá dầu.
Ví dụ: Tính đến năm 2019, Canada xuất khẩu khoảng 3 triệu thùng dầu, và sản phẩm dầu mỏ mỗi ngày sang Mỹ, đồng nghĩa với việc tạo ra nhu cầu rất lớn đối với đô la Canada.
Nếu nhu cầu của Mỹ tăng thì cần nhiều dầu hơn, điều này thường có nghĩa là, giá dầu tăng, và do đó có thể đồng nghĩa với việc tỷ giá USD/CAD giảm.
Ngược lại, nếu nhu cầu của Mỹ giảm, giá dầu cũng có thể giảm, đồng nghĩa với việc nhu cầu đối với CAD cũng giảm theo.
Lý do nên giao dịch dầu thô
Dầu là một thị trường năng động, dễ biến động, có tính thanh khoản cao – và là mặt hàng được giao dịch nhiều nhất trên thế giới.
Dưới đây là thông tin thêm về lợi ích của việc tương tác với nội dung này.
- Tính chất không ổn định của việc giao dịch tài sản này khiến nó trở thành một tài sản yêu thích của những người giao dịch theo ngày và theo xu hướng, những người phản ứng với những tin tức mới nhất về giá dầu. Mặc dù giao dịch có thể gặp rủi ro, nhưng một số người lại coi thị trường dầu mỏ là một cơ hội ở dạng thuần túy nhất.
- Dầu thô là một thị trường có tính thanh khoản cao, được giao dịch với khối lượng lớn. Điều này có nghĩa là, các giao dịch có thể được mở và đóng ở mức giá bạn muốn, và với chi phí giao dịch thấp hơn.
- Dầu có thể được giao dịch như một phần của chiến lược phòng ngừa rủi ro nhằm giảm thiểu tác động của sự biến động của tài sản.
- Giao dịch dầu có thể là một phần của danh mục hàng hóa, cổ phiếu, và trái phiếu đa dạng.
