Giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ (Currency Carry Trade) là gì và nó hoạt động như thế nào?

CategoriesChiến Lược Giao Dịch ForexHọc Giao Dịch ForexKiến Thức ForexThị Trường ForexLiên quan đến ,

Giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ là việc vay một loại tiền tệ có lãi suất thấp để mua một loại tiền tệ có lãi suất cao hơn, nhằm cố gắng kiếm lợi từ chênh lệch lãi suất.

Điều này còn được gọi là “rollover” và là một phần không thể thiếu trong chiến lược giao dịch chênh lệch giá.

Các nhà giao dịch hướng tới chiến lược này với hy vọng thu được các khoản thanh toán lãi hàng ngày nhiều hơn bất kỳ sự tăng giá tiền tệ nào từ giao dịch thực tế.

Bài viết này giải thích các giao dịch chênh lệch giá trên thị trường forex/ngoại hối, bằng cách sử dụng các ví dụ và trình bày chiến lược giao dịch chênh lệch giá hàng đầu để sử dụng trong giao dịch của bạn.

GIAO DỊCH CHÊNH LỆCH LÃI SUẤT TIỀN TỆ LÀ GÌ, NÓ HOẠT ĐỘNG NHƯ THẾ NÀO?

Giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ liên quan đến việc vay một loại tiền ở một quốc gia có lãi suất thấp (lợi suất thấp) để tài trợ cho việc mua một loại tiền tệ ở một quốc gia có lãi suất cao (lợi suất cao). Giữ được vị thế này qua đêm sẽ dẫn đến việc có lãi cho nhà giao dịch dựa trên “lợi nhuận dương” của giao dịch.

Đồng tiền có lãi suất thấp hơn được gọi là “đồng tiền tài trợ/funding currency” trong khi đồng tiền có lãi suất cao hơn được gọi là “đồng tiền mục tiêu/target currency”.

Rollover

“Rollover” là quá trình trong đó các nhà môi giới kéo dài ngày thanh toán của các vị thế ngoại hối mở được giữ sau thời gian chốt hàng ngày.

Nhà môi giới ghi nợ hoặc ghi có vào tài khoản, dựa trên hướng giao dịch (mua hay bán) và liệu chênh lệch lãi suất là dương hay âm.

Vì lãi suất được tính theo số liệu hàng năm nên những điều chỉnh này sẽ là lãi suất được điều chỉnh hàng ngày.

Lãi suất

Lãi suất do ngân hàng trung ương của một quốc gia quy định phù hợp với chính sách tiền tệ của quốc gia đó – điều này sẽ là khác nhau ở mỗi quốc gia.

Sau đó, nhà giao dịch sẽ kiếm được tiền lãi trên một vị thế khi họ mua đồng tiền trong cặp có lãi suất cao hơn.

Ví dụ: nếu đồng đô la Úc đưa ra lãi suất 4% và đồng Yên Nhật có lãi suất được đặt ở mức 0%, các nhà giao dịch có thể tìm mua (long) AUD/JPY để tận dụng chênh lệch lãi suất ròng 4%.

Có 2 thành phần chính trong giao dịch chênh lệch lãi suất forex:

1) Thay đổi lãi suất

Thành phần chính của giao dịch chênh lệch lãi suất giữa 2 loại tiền tệ được giao dịch. Ngay cả khi tỷ giá hối đoái giữa 2 loại tiền tệ không thay đổi, nhà giao dịch sẽ thu được lợi nhuận từ khoản thanh toán lãi qua đêm.

Tuy nhiên, theo thời gian, các ngân hàng trung ương cho rằng, cần phải thay đổi lãi suất, và điều này gây ra rủi ro tiềm ẩn cho chiến lược buôn bán chênh lệch giá.

2) Tỷ giá hối đoái tăng/giảm giá

Thành phần khác của chiến lược giao dịch chênh lệch giá tập trung vào tỷ giá hối đoái của hai loại tiền tệ.

Nhà giao dịch tìm kiếm đồng tiền mục tiêu sẽ tăng giá (tăng giá trị) khi mua.

Khi điều này xảy ra, khoản hoàn trả cho nhà giao dịch bao gồm khoản thanh toán lãi hàng ngày và mọi lợi nhuận chưa thực hiện từ tiền tệ.

Tuy nhiên, lợi nhuận mà nhà giao dịch nhìn thấy do đồng tiền mục tiêu tăng giá sẽ chỉ được ghi nhận khi nhà giao dịch đóng giao dịch.

Nhà giao dịch có thể bị mất tiền khi đồng tiền mục tiêu mất giá so với đồng tiền tài trợ, do đó khấu hao vốn sẽ xóa sạch các khoản thanh toán lãi dương.

VÍ DỤ VỀ GIAO DỊCH CHÊNH LỆCH LÃI SUẤT TIỀN TỆ

Tiếp tục với ví dụ được sử dụng ở trên, nếu Tỷ giá tiền mặt chính thức của Úc hiện ở mức 4%, và đồng Yên Nhật có lãi suất 0%, nhà giao dịch có thể quyết định thực hiện giao dịch mua AUD/JPY nếu cặp này có khả năng tăng.

Các nhà giao dịch muốn tận dụng chênh lệch lãi suất, về cơ bản họ sẽ vay Yên với lãi suất thấp hơn nhiều, và nhận lãi suất cao hơn so với đồng đô la Úc.

Trên thực tế, các nhà giao dịch cá nhân sẽ nhận được ít hơn 4% vì các nhà môi giới ngoại hối thường áp dụng chênh lệch giá.

NHỮNG RỦI RO LIÊN QUAN ĐẾN GIAO DỊCH CHÊNH LỆCH LÃI SUẤT TIỀN TỆ

Giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ, giống như hầu hết các chiến lược giao dịch, tiềm ẩn một mức độ rủi ro, và do đó, đòi hỏi phải áp dụng biện pháp quản lý rủi ro hợp lý.

Quản lý rủi ro thậm chí còn trở nên quan trọng hơn kể từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008/2009 dẫn đến lãi suất thấp hơn ở các quốc gia phát triển, buộc các nhà giao dịch chênh lệch giá phải tìm đến các loại tiền tệ rủi ro hơn, có lợi nhuận cao hơn của các thị trường mới nổi cho đến khi lãi suất bình thường hóa.

  • Rủi ro tỷ giá hối đoái: Nếu đồng tiền mục tiêu suy yếu so với đồng tiền tài trợ, các nhà giao dịch mua cặp tiền này sẽ thấy giao dịch đi ngược lại chúng, nhưng vẫn sẽ nhận được tiền lãi hàng ngày.
  • Rủi ro lãi suất: Nếu quốc gia của đồng tiền mục tiêu giảm lãi suất và quốc gia đứng sau đồng tiền tài trợ tăng lãi suất, điều này sẽ làm giảm lãi suất ròng dương, và có khả năng làm giảm lợi nhuận của giao dịch chênh lệch lãi suất ngoại hối.

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH CHÊNH LỆCH LÃI SUẤT TIỀN TỆ

Lọc các giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ theo hướng xu hướng là một trong những chiến lược được các nhà giao dịch hàng đầu sử dụng. Điều này là do giao dịch chênh lệch giá là giao dịch dài hạn, và do đó, việc phân tích các thị trường có xu hướng mạnh sẽ rất hữu ích.

Để cố gắng tham gia các giao dịch có xác suất cao hơn, trước tiên, các nhà giao dịch nên xem xét để xác nhận xu hướng tăng, trong biểu đồ bên dưới, được xác nhận sau mức cao cao hơn và mức thấp cao hơn.

Hình vẽ mô tả các đỉnh cao hơn và các đáy cao hơn, trong đó, việc phá vỡ đường ngang (được vẽ ở đỉnh cao hơn đầu tiên) xác nhận xu hướng tăng.

Sau đó, các nhà giao dịch có thể sử dụng các chỉ báo và phân tích trên nhiều khung thời gian để xác định các điểm vào lý tưởng để tham gia giao dịch dài hạn.

KẾT LUẬN

Giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ cung cấp cho các nhà giao dịch 2 con đường để kiếm lợi nhuận (chênh lệch tỷ giá hối đoái và lãi suất) nhưng điều cần thiết là phải quản lý rủi ro, vì thua lỗ có thể phát sinh khi cặp tiền tệ này đi ngược lại các nhà giao dịch, hoặc chênh lệch lãi suất thu hẹp.

Đối với các giao dịch có xác suất cao hơn, nhà giao dịch nên tìm kiếm điểm vào lệnh theo hướng xu hướng tăng, và nên bảo vệ rủi ro giảm giá bằng cách sử dụng các kỹ thuật quản lý rủi ro thận trọng.


📣GIAO DỊCH CHÊNH LỆCH LÃI SUẤT TIỀN TỆ (CURRENCY CARRY TRADE) LÀ GÌ VÀ NÓ HOẠT ĐỘNG NHƯ THẾ NÀO?

Giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ là việc vay một loại tiền tệ có lãi suất thấp để mua một loại tiền tệ có lãi suất cao hơn, nhằm cố gắng kiếm lợi từ chênh lệch lãi suất. Điều này còn được gọi là “rollover” và là một phần không thể thiếu trong chiến lược giao dịch chênh lệch giá. Các nhà giao dịch hướng tới chiến lược này với hy vọng thu được các khoản thanh toán lãi hàng ngày nhiều hơn bất kỳ sự tăng giá tiền tệ nào từ giao dịch thực tế. Bài viết này giải thích các giao dịch chênh lệch giá trên thị trường forex/ngoại hối, bằng…

𝘟𝘦𝘮 𝘤𝘩𝘪 𝘵𝘪ế𝘵: https://huongdanforex.com/giao-dich-chenh-lech-lai-suat-tien-te-currency-carry-trade-la-gi-va-no-hoat-dong-nhu-the-nao/

✨🏆𝐂𝐡ọ𝐧 đú𝐧𝐠 𝐬à𝐧 𝐠𝐢𝐚𝐨 𝐝ị𝐜𝐡 𝐭ố𝐭 𝐧𝐡ấ𝐭 để 𝐛ắ𝐭 𝐤𝐡ở𝐢 𝐧𝐠𝐡𝐢ệ𝐩 𝐭𝐫ê𝐧 𝐭𝐡ị 𝐭𝐫ườ𝐧𝐠 𝐭à𝐢 𝐜𝐡í𝐧𝐡 𝐪𝐮ố𝐜 𝐭ế🏆🏆🏆

👉𝘔ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘵𝘳ê𝘯 𝘴à𝘯 𝘐𝘊𝘔𝘢𝘳𝘬𝘦𝘵𝘴 𝘯ổ𝘪 𝘵𝘪ế𝘯𝘨 𝘯𝘩ấ𝘵 𝘵𝘩ị 𝘵𝘳ườ𝘯𝘨 𝘍𝘰𝘳𝘦𝘹 𝘷ề 𝘵í𝘯𝘩 𝘮𝘪𝘯𝘩 𝘣ạ𝘤𝘩 𝘷à 𝘱𝘩í 𝘵𝘩ấ𝘱: https://huongdanforex.com/huong-dan-cach-mo-tai-khoan-tren-san-ic-markets-moi-nhat

👉𝘔ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘵𝘳ê𝘯 𝘴à𝘯 𝘉𝘪𝘯𝘢𝘯𝘤𝘦 𝘯ổ𝘪 𝘵𝘪ế𝘯𝘨 𝘯𝘩ấ𝘵 𝘵𝘩ị 𝘵𝘳ườ𝘯𝘨 𝘵𝘪ề𝘯 đ𝘪ệ𝘯 𝘵ử 𝘷à đượ𝘤 𝘨𝘪ả𝘮 10% 𝘱𝘩í 𝘨𝘪𝘢𝘰 𝘥ị𝘤𝘩 𝘷ĩ𝘯𝘩 𝘷𝘪ễ𝘯: https://huongdanforex.com/recommends/offer-binance

👉𝘔ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘵𝘳ê𝘯 𝘴à𝘯 𝘌𝘹𝘯𝘦𝘴𝘴 để 𝘨𝘪𝘢𝘰 𝘥ị𝘤𝘩 𝘤ổ 𝘱𝘩𝘪ế𝘶 𝘲𝘶ố𝘤 𝘵ế 𝘷ớ𝘪 đò𝘯 𝘣ẩ𝘺 𝘤𝘢𝘰 𝘷à 𝘵𝘪ề𝘯 𝘯ạ𝘱 𝘵𝘩ấ𝘱 𝘯𝘩ấ𝘵: https://huongdanforex.com/huong-dan-cach-mo-tai-khoan-giao-dich-forex-tren-san-exness

🔗https://huongdanforex.com/giao-dich-chenh-lech-lai-suat-tien-te-currency-carry-trade-la-gi-va-no-hoat-dong-nhu-the-nao/

😘Cảm ơn bạn đã xem thông tin😘🍀🤗Chúc bạn giao dịch thành công từ thị trường Tài Chính Quốc Tế!💰💰💰

#icmarkets #binance #exness #taichinh #dautu #forex #tintuc #trading

Chia sẻ ngay!

Về tác giả

Hướng Dẫn Forex

HuongDanForex.com là nơi thường xuyên chia sẻ các bài viết phân tích tín hiệu giao dịch, ý tưởng giao dịch trên thị trường tài chính quốc tế cũng như các tin tức& sự kiện ảnh hưởng đến sự biến động của thị trường, từ đó giúp bạn có hành động phù hợp để tìm kiếm lợi nhuận từ thị trường rộng lớn này!

Để lại một bình luận

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

seven + twelve =

Cảm ơn bạn về việc gửi bình luận!