PHÂN TÍCH ĐỒNG EURO
- ECB cuối cùng cũng đạt được mức tăng, quá trình bảo trì đường ống Nord Stream kết thúc, và việc thủ tướng Ý từ chức.
- Chênh lệch BTP/BUND mở rộng trước khi đảo chiều – độ biến động tăng lên
- Các mức chính của EUR/USD trước tình hình lạm phát của EU và ECB
RỦI RO TĂNG LÊN TRONG TUẦN CÓ TÍNH XÁC ĐỊNH VỚI ĐỒNG EURO
Quyết định tăng lãi suất của ECB
Thứ Năm tuần này, chúng ta sẽ biết quyết định về tỷ giá của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB).
Mức tăng 0.25% được nhiều người mong đợi đã được các thành viên Hội đồng quản trị ECB thông báo rộng rãi trong nhiều tuần nay, nhưng vẫn có khả năng họ sẽ quyết định tăng 0.5%, đặc biệt nếu dữ liệu lạm phát ngày mai là cần thiết.
Kết thúc bảo trì đường ống dẫn khí Nord Stream 1
Một tuyến đường vận chuyển quan trọng đối với khí đốt của Nga vào châu Âu sẽ được hoàn thành bảo dưỡng định kỳ vào thứ Năm.
Trong những tuần gần đây, bộ trưởng kinh tế Đức đã lên tiếng cảnh báo về khả năng có những lý do giả mạo về việc rời khỏi Nga dẫn tới việc dòng khí đốt bình thường không thể trở lại.
Việc cắt giảm lượng khí đốt hoặc các dòng chảy dưới mức tối ưu tiếp tục gây ra mối đe dọa lớn đối với nền kinh tế Đức, vì nó ảnh hưởng đến sản lượng công nghiệp. Các kế hoạch đang được thực hiện cho bất kỳ tình huống nào.
Các báo cáo ngày hôm nay cho biết, một tuabin quan trọng đang được vận chuyển đến Nga và dự kiến sẽ đến vào ngày 24/07. Công việc chuẩn bị sau đó dự kiến kéo dài thêm 4 ngày.
Mario Draghi có động lực từ chức sau khi không tự tin bỏ phiếu
Những thách thức chính trị xung quanh việc từ chức theo kế hoạch của Mario Draghi mang đến sự ảnh hưởng khá là không mong muốn cho đồng Euro.
Phong trào 5 Ngôi sao, một bộ phận quan trọng của liên minh chính phủ Ý hiện tại, đã quyết định không ủng hộ ông Mario Draghi trong cuộc bỏ phiếu tín nhiệm.
Thủ tướng đe dọa rằng nếu phong trào không ủng hộ ông, ông sẽ từ chức.
Vấn đề sẽ được thảo luận tại quốc hội Ý vào thứ Tư, và vẫn là một vấn đề đau đầu đối với đồng Euro chừng nào nó còn chưa được giải quyết.
Sáng nay, BTP/BUND có mức chênh lệch tăng đột biến, thường được sử dụng khi đánh giá sức khỏe / sự ổn định của thị trường trái phiếu EU đầy phức tạp.
Việc thổi bay sự chênh lệch này dẫn đến việc chi phí đi vay cao hơn đối với các quốc gia mắc nợ nhiều hơn, trong trường hợp này là Ý, điều này có thể gây ảnh hưởng lây lan cho các quốc gia mắc nợ khác (Bồ Đào Nha, Hy Lạp và Tây Ban Nha).
Kịch bản như vậy có thể khiến việc tăng lãi suất trở nên khó khăn hơn đối với khu vực đồng tiền chung Euro.
Spread BTP / BUND – Biểu đồ ngày
RỦI RO SỰ KIỆN TÀI CHÍNH: THIẾU DỮ LIỆU VỀ USD
Dữ liệu lạm phát của EU được đưa ra trước quyết định về lãi suất được nhiều người mong đợi của ECB vào thứ Năm.
Dữ liệu lạm phát ở các nền kinh tế lớn đã có xu hướng tăng bất ngờ.
Cuộc họp báo của ECB một lần nữa sẽ làm lu mờ quyết định tỷ giá thực tế, trừ khi chúng ta thấy bất kỳ điều gì khác.
EUR/USD: CÁC MỨC CẦN THEO DÕI TRONG TUẦN NÀY
Tỷ giá EUR/USD được xây dựng dựa trên mức tăng hôm thứ Sáu trước quyết định về tỷ giá của ECB vào thứ Năm tuần này.
Động thái này dường như chủ yếu được thúc đẩy bởi đồng USD yếu hơn, khi thị trường giảm bớt kỳ vọng về tăng lãi suất vốn nảy sinh sau khi Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) bất ngờ tăng lãi suất 1% vào đầu tháng này.
Tỷ giá EUR/USD đã giao dịch trên mức 1.0100 vào đầu phiên giao dịch tại London, với mức kháng cự tiếp theo là 1.0180.
Với triển vọng cơ bản của EU hiện giờ, một đợt đảo chiều tăng như vậy có khả năng chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.
Tất nhiên, có những kịch bản mà chúng ta có thể thấy đồng Euro tiếp tục mạnh lên: Một cú sốc tăng 0.5%, dẫn đến việc định giá tăng, và một giải pháp thân thiện cho tình trạng bế tắc chính trị ở Ý sẽ tạo ra sự ảnh hưởng ổn định thay vì điều khiển sức mạnh của đồng Euro.
Chỉ báo RSI nằm trên vùng quá bán đặt ra câu hỏi về việc chúng ta có thể thấy giá cao hơn trong bao lâu.
MACD có thể giúp cung cấp một số thông tin rõ ràng về điều này vì các nhà đầu cơ giá lên với đồng Euro sẽ để ý đến sự giao nhau trong xu hướng tăng khi đường MACD tiếp cận đường tín hiệu.
Biểu đồ ngày của EUR/USD
